Суть ICO заключается в выпуске и продаже цифровых активов в виде токенов или монет, которые в будущем могут быть использованы в рамках проекта или обменены на другие криптографические валюты. ICO – это относительно новая форма инвестирования, чье появление привязывают к созданию криптовалют. Полное название – термин на английском –  Initial Coin Offering. А дословный перевод звучит как «первичное размещение монет», либо «первичное монетное предложение». То есть, речь идет о первоначальном вложении (инвестировании) криптомонет в развитие определенного проекта, о создании его начального капитала путем привлечения инвестиций.

Чем отличается от IPO

3) Другой вид бонусов, который может быть выгоден инвесторам. В России пока нет четкого регулирования криптовалюты и токенов. В СМИ время от времени появляются новости, что одно ведомство хочет все легализовать, а другое — все запретить. С ограниченным капиталом, которого хватает лишь на несколько проектов, лучше отказаться от инвестиций в токены. Оказалось, что из 25 крупнейших ICO прибыль инвесторам принесли всего пять проектов.

Что такое ICO: детальный разбор

Завести кошелёк можно, например, здесь — дальше всё работает примерно как с любой системой переводов или интернет-банком. Некоторые проекты, проводящие ICO, привлекают третью сторону — своего рода арбитров, которые могут рассчитывать на доверие со стороны инвесторов, выступая посредником между ними и проектами. Другие образуют юридические лица и связывают себя ограничениями по возможностям расхода средств, полученных через ICO.

Справка: что такое ICO, зачем его проводят и как на нём заработать

1. Однако сумма инвестиций все же оценивается в долларовом эквиваленте, чтобы понятнее было.
2. Инвестирование в ICO требует глубокого понимания технологии блокчейн, основ инвестиционного анализа и навыков управления рисками.
3. Баунти (Bounty) представляет собой вознаграждение в виде криптовалюты, которое организаторы ICO предлагают за определенные услуги по продвижению и развитию проекта.
4. Однако из-за отсутствия четкого регулирования и наличия недобросовестных участников инвестиции в ICO сопряжены с высокими рисками.

Сейчас ICO нельзя назвать как легальным, так и нелегальным способом привлечения инвестиций. Поскольку финансовыми отношениями в их классическом понимании такие отношения назвать сложно. В то же время можно с уверенностью сказать, что в основе этого процесса лежит репутация людей, стоящих за криптовалютным стартапом, и доверие пользователей (потенциальных инвесторов). Кстати, критики сравнивают волну криптовалютного краундфандинга с другим бумом – появлением интернет-компаний во второй половине 1990-ых.

Некоторые проекты предпочитают использовать термин "краудсейл" вместо ICO, чтобы избежать негативных ассоциаций с мошенническими кампаниями. ✅Pre-ICO или Pre-Sale – это предварительный этап продажи токенов перед основным ICO. В этот период инвесторы могут приобрести kp3r криптовалюта токены по более выгодной цене с дополнительными бонусами. Pre-ICO позволяет проектам привлечь начальные инвестиции и оценить интерес сообщества.

В то же время отсутствие четкого регулирования породило множество мошеннических схем, нечистых на руку организаторов и откровенных скамов, что негативно сказалось на репутации ICO. Грамотное правовое регулирование, введение стандартов защиты инвесторов и борьба с махинациями позволят индустрии первичных монетных размещений достичь нового качественного уровня. Ясные "правила игры" откроют путь к еще более масштабным и успешным кампаниям по сбору средств, опираясь на потенциал блокчейн-технологий и децентрализованных решений. В связи с участившимися случаями мошенничества при первичных размещениях монет, вопрос регулирования ICO активно изучается во многих странах. Ключевым моментом является возможность приравнять выпущенные токены к ценным бумагам, что автоматически поставит ICO под жесткий контроль регуляторов наравне с традиционными IPO. Успешность ICO для стартапов определяется объемом собранных средств и временными затратами, а для инвесторов ключевую роль играет потенциал роста курса токенов.

Pre-ICO или Pre-Sale — это https://cryptocat.org/ предварительная продажа токенов за криптовалюту перед основным размещением. На этом этапе стартапы привлекают дополнительные инвестиции, а покупатели могут приобрести токены по более низкой цене с бонусами и скидками. Многие инвесторы рассматривают Pre-ICO как выгодную возможность для краткосрочных вложений. В то же время проведение IPO регулируется национальным законодательством. Например, в США для публичного размещения акций компания должна быть инкорпорирована как акционерное общество, а также зарегистрирована в SEC (Комиссии по ценным бумагам и биржам). Все это делает процесс привлечения инвестиций в проект на ранней стадии его развития более сложным, однако предоставляет определенные гарантии инвесторам.

Это также можно рассматривать как потенциальный риск с точки зрения долгосрочного существования проекта. Если в 2013 году было всего несколько ICO (NXT, OMNI), то уже в 2014 через криптовалютный краудфандинг было собрано 26 миллионов. Более 70% этой суммы пришлось на инвестиции в платформу Ethereum.

Однако монеты Mastercoin торгуются на биржах и сегодня. Initial Coin Offering, как форма привлечения инвестиций для криптовалютных проектов, не имеет под собой регулятивной базы. Инициатором может выступать любое юридическое и физическое лицо. А сам процесс привлечения инвестиций, разработки, развитие проекта и ведение отчетности проводятся в режиме онлайн.

Действительно, иногда проекты, которые проводят ICO, оказываются несостоятельными и не могут запуститься. Нередко первичный сбор монет осуществляют несколько проектов с похожими идеями, а затем на рынке передовую позицию занимает лишь один из них. В таком случае инвесторы конкурирующих стартапов могут потерять свои вложения. Чтобы не стать жертвой аферистов, необходимо знать основные признаки качественного ICO. ICO привлекает как потенциальных инвесторов, желающих получить прибыль от роста курса новых криптовалют, так и разработчиков, проекты которых нуждаются в финансировании. Хотя процедура ICO похожа на традиционное IPO (первичное публичное размещение акций), между ними есть важные отличия.

Учитывая незащищенность инвесторов в классических ICO, можно предположить, что в будущем их полностью заменят IEO (первичное биржевое предложение) и STO (Security Token Offer). Второй метод скорее всего не скоро, так как выпуск защищенных токенов обходится гораздо дороже стандартного варианта. Конечно, на текущий момент из-за отсутствия унифицированного законодательства подобные меры регулирования применяются лишь в отдельных юрисдикциях. Однако формирование полноценной правовой базы для ICO — это лишь вопрос времени. как вывести деньги с биткоин Здесь очень важна роль государства в создании четких законов и правил для рынка ICO. Таким образом, хотя оба способа позволяют привлечь инвестиции, IPO является официальной, проверенной временем процедурой, которая дает больше гарантий, но и имеет больше ограничений.

Некоторые площадки дополнительно помогают стартапам с организацией сборов, предлагают юридическое и маркетинговое сопровождение. При ICO проект полностью берет на себя ответственность за сбор средств, рекламу, обработку транзакций. Не все стартапы готовы вкладываться в эти процессы, поэтому со временем появились другие виды сборов. Успех ICO для организаторов измеряется скоростью и объемом привлеченных инвестиций, а для участников – ростом цены токенов.

В-третьих, IPO строго регулируется законодательством и подразумевает соблюдение многочисленных требований, что обеспечивает защиту прав инвесторов. ICO пока не имеет детальной правовой базы в большинстве стран, поэтому участникам приходится полагаться исключительно на добросовестность организаторов. В случае мошенничества инвесторы рискуют потерять все вложенные средства без возможности их возврата. Скам — мошеннический проект, единственной целью которого является сбор средств участников без намерения запустить заявленную идею. Защититься от скамов помогает тщательный анализ проекта и команды разработчиков. С таких бирж нельзя похитить деньги, взломав счет площадки, — это плюс.

В ROI (Return of Investment – "возврате инвестиций"). Первоначальная стоимость монеты выросла в более чем 4000 раз. В СМИ регулярно появляются сообщения о том, что какой-то миллиардер, вроде Ричарда Брэнсона или Марка Кьюбана, инвестирует в криптовалюты. Это повышает уровень доверия к криптовалютному краудфандингу. При размещении акции на биржах команде придется выполнить в несколько раз больше правил.